BETA NGHĨA LÀ GÌ

Beta là một trong những chỉ số quan trọng đặc biệt giúp nhà đầu tư chi tiêu trong việc đưa ra ra quyết định đầu tư. Nhờ vào Beta nhà đầu tư chi tiêu có thể biết 1% biến đổi của Vn-Index dẫn đến bao nhiêu % đổi khác trong danh mục chi tiêu của mình. Trải qua chỉ số Beta nhà chi tiêu có thể suy xét lựa chọn cổ phiếu khớp ứng với chỉ số Beta tương xứng với khẩu vị khủng hoảng rủi ro của mình.

Bạn đang xem: Beta nghĩa là gì

1. Chỉ số beta là gì

Chỉ số beta (β) xuất xắc hệ số rủi ro là thước đo không may ro khối hệ thống của một cổ phiếu, hay toàn thể danh mục của nhà đầu tư. Chỉ số Beta biểu đạt độ tương quan biến rượu cồn của cp hoặc hạng mục so với toàn bộ thị trường, bằng phương pháp so sánh sự đổi khác về giá.

Trong thị trường chứng khoán, khi quan sát vào sự chuyển đổi của thị trường (Vn-Index) nhà chi tiêu có thể phán đoán sự biến đổi trong danh mục hoặc cổ phiếu của mình thông qua beta (β) như sau

Nếu β = 1: Mức biến động giá của đầu tư và chứng khoán bằng mức biến động của thị trường. Nghĩa là đầu tư và chứng khoán này dịch chuyển cùng bước đi của thị trường.Nếu β trường hợp β > 1: Mức biến động giá của chứng khoán cao hơn mức biến động của thị trường. Trường đúng theo này đồng nghĩa với việc cổ phiếu này có tác dụng sinh lời cao, nhưng đồng thời tiềm năng đen thui ro cũng khá lớn. Ví dụ: hệ số β của cp A = 2, gồm nghĩa nếu thị phần tăng 10% thì cổ phiếu A vẫn tăng 20%. 

Chỉ số β = 0: giả dụ một cổ phiếu có chỉ số beta bằng 0, tức là sự đổi khác giá trị của cổ phiếu hoàn toàn chủ quyền so với thị trường. Nếu vệt của β mang dấu ( – ) thì cp sẽ biến động ngược chiều so với thị trường và ngược lại. 

2. Ý nghĩa của Beta

Để gọi hơn về chỉ số beta, bên đầu tư cần phải biết ý nghĩa áp dụng của Beta:

Phân tích Beta góp nhà chi tiêu xác định được đối tượng người tiêu dùng cổ phiếu tương xứng với tài năng chịu đựng xui xẻo roHệ số Beta là một chỉ số đặc biệt quan trọng trong quy mô định giá tài sản vốn CAPM giúp nhà đầu tư phân tích và định giá chỉ cổ phiếuViệc đo lường và tính toán giá trị thông số beta sẽ giúp đỡ nhà chi tiêu so sánh được mức độ biến động giá của cp một công ty so với tầm độ dịch chuyển chung bên trên thị trường. Thông qua đó có chuyển ra các quyết định đầu tư chi tiêu và thống trị phù hợp. Hệ số beta thể hiện quan hệ giữa nấc độ khủng hoảng rủi ro của một gia sản riêng lẻ (ở đó là cổ phiếu) so với tầm độ xui xẻo ro/biến động tầm thường của toàn thị trường. Hệ số beta sẽ đổi khác khi đk nền tài chính thay đổi.

3. Phương pháp tính hệ số Beta

Để khẳng định Beta nhà chi tiêu có thể áp dụng theo công thức:

Cov (Stock, Market): Hiệp phương không nên tỷ suất mang lại lợi ích của cp và tỷ suất sinh lời của thị trường.

Xem thêm: Xem Phim Anh Có Phải Đàn Ông Không ?' Anh Có Phải Đàn Ông Không

Var (Market): phương sai tỷ suất mang lại lợi ích thị trường.

Tuy nhiên nhà đầu tư sẽ không buộc phải tính bởi phần lớn các trang web tài chủ yếu hay công ty chứng khoán như cafef, cophieu68.vn, financevietstock, HSC, VND, MBS… đều cung cấp cho ta chỉ số này rồi. Nếu có hiệu quả rất khác biệt thì bởi họ thường đem mốc thời hạn tính không giống nhau. Tuy nhiên chúng ta có thể lấy kết quả gần đúng bằng trung bình cùng của chúng, tốt nhất có thể là từ bỏ tính. (Lưu ý: thường thì mấy website tài chính kinh doanh chứng khoán có công dụng tính hệ số Beta khá phương pháp biệt).

Hoặc nhà chi tiêu có thể thực hiện hàm SLOPE trong excel để tìm cho chính mình một chỉ số Beta hợp lí với 4 bước sau:

Bước 1: Tải tài liệu trên Investing.com bao hàm sự hay đổi về giá cp và chỉ số VNI

Bước 2: Chọn thời gian biến động khớp ứng của cổ phiếu và thị phần (thường là trong khoảng một năm)

Bước 3: Gộp hai tệp tin của VNI với mã cổ phiếu AAA vào cùng 1 sheet

Bước 4: Áp dụng hàm Slope nhằm tính ra chỉ số Beta

Và được kết quả Beta = 1.17, từ đó nếu chỉ số VNI toàn thị phần tăng 1% thì có công dụng chỉ số AAA tăng tương xứng 1.17%

4. Thông số Beta trên Việt Nam

Đối với thị trường Việt Nam, thông số Beta ngành vẫn chưa thực sự đề đạt đầy đủ chân thành và ý nghĩa của nó như trên thị phần chứng khoán nhân loại bởi có tương đối nhiều hạn chế sau:

Số lượng doanh nghiệp đủ tiêu chuẩn để tính Beta là khiêm tốn (260 trong tổng số 546 công ty đang niêm yết) Độ béo dữ liệu lịch sử chỉ gồm 2 năm, chưa bảo vệ về tính định hình về tài liệu khi tính betaThiếu tính cập nhật và quality thông tin mà các công ty công bố kém là yếu tố quan trọng tác động đến việc phân ngành Trong đk hiện tại, hệ số thị phần (Vn-Index) vẫn chưa thể đại diện thay mặt cho toàn thể nền kinh tế Việt Nam

5. Kết Luận

Thật vậy, hệ số beta là 1 trong những chỉ số quan lại trọng, góp nhà chi tiêu đưa ra đa số quyết định tài chính chính xác. Mặc dù để mang đến hiệu suất trong chi tiêu chứng khoán, nhà đầu tư chi tiêu vẫn yêu cầu kết phù hợp với nhiều kiến thức và kỹ năng khác để lựa chọn cho bản thân gần như mã cổ phiếu tốt như P/E, ROA, ROE và phương pháp đọc Phân tích báo cáo tài chính.

Beta là gì? Cách khẳng định chỉ số Beta của cổ phiếu

nếu β >1: Mức biến động giá của thị trường chứng khoán cao rộng mức biến động của thị trường. Trường hòa hợp này đồng nghĩa với việc cổ phiếu này còn có khả...

ĐỌC THÊM
Chỉ số Vn-Index là gì?

hiểu về có mang chỉ số VN-Index, cách tính và ý nghĩa của chỉ số lên thị phần chứng khoán...

ĐỌC THÊM
hướng dẫn bí quyết đọc hiểu báo cáo tài chính cụ thể

cùng với 4 report tài chính, 5 nhóm chỉ số quan trọng đặc biệt và 3 điều cần để ý dưới đây,...